Liberty Strategic Capital, un fonds de capital-investissement dirigé par l’ancien secrétaire au Trésor Steven Mnuchin, a acquis une participation importante de 5,5 % dans les actions avec droit de vote de classe A de Lionsgate à un moment stratégiquement sensible pour l’entreprise alors qu’elle se prépare à finaliser une acquisition de 500 millions de dollars d’eOne. et envisage de scinder ses activités de studio et de streaming.
L’investissement de 30 millions de dollars équivaut à une participation globale de 1,7 % dans Lionsgate, y compris ses actions de classe B, ou sans droit de vote. La société a une capitalisation boursière d’environ 1,79 milliard de dollars.
Lionsgate a refusé de commenter la nouvelle, révélée dans un communiqué de la SEC cet après-midi, selon laquelle Liberty 77 Fund (un fonds de rachat exploité par Liberty Strategic Capital) a acheté 4 594 863 actions de Lionsgate dans le cadre de plusieurs dizaines de transactions entre le 10 et le 30 août à un prix allant d’un peu plus de 7 $ par action à 7,46,77 $
Le dossier laisse entendre que la longue séparation de Lionsgate et Starz, que la société a annoncé le mois dernier qu’elle prévoyait d’achever au premier trimestre 2024, pourrait avoir motivé cette décision. Il a noté que Lionsgate « a publiquement proposé une scission de son activité de studio en tant que société publique distincte ».
Mnuchin a été le 77e secrétaire au Trésor sous l’ancien président Donald Trump de février 2017 à janvier 2021. Il a lancé Liberty Strategic Capital cette année-là. Le site de l’entreprise indique qu’il se concentre sur la technologie, les services financiers/Fintech et le « nouveau contenu ».
Le document indique que la nouvelle partie prenante pourrait contacter d’autres actionnaires, la direction et les membres du conseil d’administration de Lionsgate avec des « suggestions ou propositions » sur un large éventail de questions – « y compris un investissement potentiel des personnes déclarantes dans une scission des activités de studio de l’émetteur ou autres restructurations, actifs et passifs, alternatives commerciales et de financement, composition du conseil d’administration et toute autre question que les personnes déclarantes peuvent juger pertinentes pour leur investissement dans l’émetteur.
« L’émetteur a publiquement proposé une scission de son activité de studio en tant que société publique distincte, LG Orion Holdings Inc. (« SpinCo »). Les personnes déclarantes peuvent se livrer à l’une des activités décrites ci-dessus en ce qui concerne SpinCo, avant ou après la réalisation de la scission.
Mnuchin, un ancien banquier de Goldman Sachs, a été investisseur dans les médias et le divertissement. Il a dirigé le conseil d’administration de Relativity Media, qui a ensuite déposé son bilan, et a cofondé le défunt fonds spéculatif Dune Capital et la spin-off RatPack-Dune Entertainment (avec Brett Ratner et James Packer), qui ont mené des opérations de financement. Les films qu’il a soutenu incluent Cygne noir, Le diable s’habille en Prada et Avatar.
L’entrée de tout type d’investisseur activiste, ou activiste potentiel, est généralement une bonne nouvelle pour le cours des actions d’une entreprise. Les actions de Lionsgate représentent près de 5 % en dehors des heures d’ouverture.
