Les mineurs de Bitcoin (BTC) envisagent des options de couverture pour protéger la stabilité de leurs revenus dans un contexte de volatilité du marché des cryptomonnaies.
RSGune société leader dans le domaine du commerce et de la tenue de marché, propose des produits de couverture qui fourniraient aux mineurs un revenu plus prévisible.
En proposant ces outils, GSR vise à rendre le réseau Bitcoin de 500 milliards de dollars plus résilient, garantissant que les grands opérateurs ne risquent pas de faire faillite en cas de ralentissement du marché, a déclaré la société. a déclaré dans un récent rapport.
Brian Rudickstratège senior chez GSR, a déclaré dans une interview avec Axios que la société fait la promotion de ces instruments de couverture auprès des mineurs depuis plusieurs années.
Cependant, il n’y a pas eu beaucoup d’intérêt pendant le boom de la cryptographie, car les mineurs ne se préoccupaient pas d’une baisse potentielle des prix.
Mais à mesure que le marché se contractait, les sociétés minières ont été confrontées à d’importants défis pour rester rentables, ce qui a suscité un nouvel intérêt pour les stratégies de couverture.
GSR propose l’utilisation de produits d’échange et d’options pour aider les mineurs à sécuriser les prix de leur production future.
Grâce aux swaps, les mineurs peuvent vendre leur production future à un prix prédéterminé, offrant ainsi un certain niveau de protection des prix.
L’avantage des swaps est que la contrepartie est susceptible d’accepter une augmentation constante du prix. Cependant, le risque réside dans le fait de passer à côté de gains potentiels si le prix augmente de manière significative.
Les options, en revanche, permettent aux mineurs d’acheter le droit de vendre du Bitcoin à un prix prédéterminé.
Si le prix réel dépasse ce niveau, les mineurs peuvent choisir de ne pas exercer l’option. Toutefois, si le prix tombe en dessous du prix de l’option, les mineurs peuvent toujours couvrir leurs coûts.
L’utilisation d’options entraîne des frais, qui réduisent les marges des mineurs et augmentent leurs dépenses.
« Nous constatons une croissance et une maturité substantielles sur les marchés de couverture et de produits dérivés à mesure que de plus en plus de produits issus de la finance traditionnelle s’intègrent dans notre secteur », a déclaré Gary Vecchiarelli, directeur financier de la société minière Bitcoin CleanSpark.
Le modèle de couverture a connu du succès dans d’autres secteurs
Le rapport de GSR affirme que le modèle de couverture a été appliqué avec succès dans l’industrie de l’exploration pétrolière et gazière, ce qui plaide en faveur de son adoption dans l’exploitation minière de Bitcoin.
Rudick a souligné les défis auxquels les mineurs sont confrontés pour prévoir leurs revenus sur une période de six mois.
« Ces mineurs ont vraiment du mal à savoir ce qu’ils vont gagner dans six mois », a-t-il déclaré.
La nature volatile du marché des cryptomonnaies rend difficile pour les mineurs de planifier efficacement leurs budgets et leurs investissements.
Rudick a affirmé que la mise en œuvre de stratégies de couverture pourrait potentiellement réduire ces taux en offrant aux partenaires prêteurs plus de confiance et de stabilité dans les revenus des mineurs.
Il convient de noter que les mineurs conservent souvent le Bitcoin qu’ils extraient plutôt que de le vendre immédiatement.
Cela agit comme une forme de couverture naturelle, car les mineurs parient sur une augmentation du prix avec le temps.
Cependant, en ne vendant pas leurs Bitcoins extraits, les mineurs risquent de renoncer à des bénéfices immédiats.
Rudick a estimé qu’il en coûte environ 15 000 dollars pour extraire un Bitcoin, alors que le prix actuel dépasse 25 000 dollars, ce qui suggère que les mineurs sacrifient potentiellement des profits importants en conservant leurs pièces.
L’approche de GSR consiste à trouver des acheteurs des deux côtés de chaque pari de couverture afin d’équilibrer les trop-payés ou les sous-paiements potentiels.
L’entreprise génère des revenus grâce aux frais facturés pour l’offre de ces instruments de couverture.
