Une récente rapport par le chercheur en crypto Kaiko révèle que la liquidité des échanges de crypto est très concentrée, avec huit bourses majeures gérant près de 90 % du volume des échanges.
Parmi ces bourses responsables de la grande majorité du volume figurent Binance, Coinbase, OKX et Huobi, selon le rapport Kaiko.
Binance, qui est depuis plusieurs années la plateforme d’échange cryptographique dominante au monde en termes de volume, représentait cette année plus de 30 % de la profondeur du marché mondial et plus de 60 % des volumes d’échanges mondiaux.
Selon les chercheurs de Kaiko, une telle concentration de liquidités sur les marchés peut avoir des effets à la fois positifs et négatifs.
D’une part, cela peut conduire à une meilleure liquidité pour les traders, ce qui peut améliorer l’expérience globale du marché, mais cela peut également augmenter le risque de perturbations du marché et de points de défaillance, comme l’a démontré l’effondrement de FTX, ont indiqué les chercheurs.
Concentration de liquidité combinée à un volume plus mince
Cette forte concentration de liquidité a attiré l’attention des analystes de cryptographie, car des volumes de transactions plus faibles peuvent entraîner des fluctuations de prix plus importantes.
En août, les volumes de transactions cryptographiques ont atteint leur point le plus bas de l’année, diminuant de 11,5 % à 2 090 milliards de dollars pour les transactions combinées au comptant et sur produits dérivés.
Cette baisse de volume s’est produite malgré des nouvelles positives dans le secteur de la cryptographie, comme l’enthousiasme suscité par l’approbation potentielle d’un ETF Bitcoin.
La volatilité revient sur les marchés de la cryptographie
Dans un article Faisant rapport sur les résultats de la recherche, Bloomberg a cité les analystes de K33, Anders Helseth et Vetle Lunde, qui ont déclaré dans une note que malgré un été lent, certains signes indiquent désormais que la volatilité revient sur le marché.
«Le marché agité au cours des dernières semaines signale un environnement de volatilité changeant pour BTC. Cet été a été marqué par une volatilité inhabituellement faible, et bien que les prix n’aient pas encore connu de cassures significatives après la baisse du 17 août, l’augmentation de la volatilité quotidienne réencourage la participation des day traders assoiffés de vol », ont déclaré les deux analystes.
